本周港股迎来拼搭玩具龙头布鲁可上市，市场情绪影响轻纺板块回调，但政策利好及消费复苏为部分行业带来投资机遇。
重点行业及个股分析：
- 家居行业：2024年家装厨卫“焕新”政策带来约200亿国补，2025年政策延续，看好家居板块向上趋势。建议关注欧派家居、索菲亚、志邦家居、金牌家居等龙头企业，以及软体龙头慕思股份、顾家家居、喜临门、敏华控股，智能家居企业好太太、奥普科技、箭牌家居、瑞尔特，家居卖场居然智家、美凯龙。
- 造纸行业：包装纸价格企稳，建议关注林浆纸一体化企业太阳纸业，中高端装饰原纸龙头华旺科技，以及玖龙纸业、山鹰国际等废纸系龙头。
- 轻工消费：布鲁可上市首日大涨，显示情绪价值驱动消费新势能。建议关注文创龙头晨光股份，口腔护理龙头登康口腔，以及百亚股份、豪悦护理。
- 出口链：全球保温杯市场规模持续增长，哈尔斯定增扩产，建议关注永艺股份、致欧科技、哈尔斯、嘉益股份、匠心家居、浙江自然等。海运费波动需关注。
- 包装行业：消费电子纳入国补范围，利好相关包装企业。建议关注裕同科技（纸包装）、众鑫股份（纸浆模塑）、昇兴股份、奥瑞金（金属包装）。奥瑞金控股中粮包装，有望改善行业格局。
- 新型烟草：美国加强电子烟监管，合规产品优势扩大，建议关注思摩尔国际。
- 纺织服装：国家发布2025年消费品以旧换新政策，利好纺织服装行业。建议关注海澜之家、报喜鸟、波司登、比音勒芬等品牌服饰龙头，以及安踏、李宁、361度等运动服饰品牌，户外品牌浙江自然、牧高笛、三夫户外。
风险提示：宏观经济环境波动风险、原材料价格大幅上涨风险。
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