幣圈「返貧潮」真相：別再幻想暴富！現在這樣做才能活下去！

加密市場的「返貧」現象與市場轉變

比特幣（BTC）突破 10 萬美元大關後，加密貨幣市場並未如預期般一路高歌猛進，反而經歷了長達三個月的持續下跌。市場上充斥著「返貧」的聲音，許多原本獲利頗豐的投資者也陷入了困境。

一方面，比特幣 ETF 以萬眾矚目的姿態登上歷史舞台，另一方面，市場卻陷入極度低迷。面對如此糟糕的現狀，如果還抱持著過去幾輪牛市中「閉眼買入」就能獲利的思維，顯然已經行不通了。我們必須承認，加密市場已經發生了根本性的轉變。

網球比賽的啟示：從「贏家遊戲」到「輸家遊戲」

面對當前令人沮喪的市場，我們該如何生存下去？或許可以從網球比賽中找到一些啟示。不妨先思考一個問題：在大滿貫級別的高水平網球比賽中，技巧和心態哪個更重要？而在普通業餘選手的比賽中，又是哪個更重要？

職業網球 vs. 業餘網球：本質上的差異

為了回答這個問題，科學家兼統計學家西蒙·拉莫博士專門撰寫了《普通選手的非凡網球》一書。他通過長期觀察發現，網球運動存在兩種截然不同的形態：一種是職業選手和極少數天才業餘選手的比賽；另一種則是普通業餘愛好者的較量。儘管兩者使用相同的器材、遵守相同的規則，但其本質卻大相徑庭。

經過系統的科學統計研究，拉莫博士總結道：職業選手通過主動得分贏得比賽，而業餘選手則因失誤不斷丟失分數。職業選手以精准有力的擊球展開漫長而精彩的對攻，通過持續施壓迫使對手失位得分。這些頂尖選手極少出現失誤，他們的比賽堪稱「贏家遊戲」，勝負完全取決於勝者的積極作為，勝利不僅意味著獲得更高分數，更意味著通過主動得分實現壓制。

然而，業餘網球則呈現完全不同的狀態。精妙絕倫的擊球、激動人心的持久對攻和奇跡般的救球都難得一見。相反，球頻繁觸網出界，發球失誤屢見不鮮。業餘選手很少真正擊敗對手，卻總在自我挫敗。這類比賽的勝利者之所以得分更高，往往源於對手犯下更多錯誤。

拉莫博士通過創新方法驗證了他的理論：他摒棄傳統計分體系，轉而統計得分與失分比例。數據顯示，職業比賽中 80% 的得分源於主動進攻，而業餘比賽中 80% 的得分來自對手失誤。

這意味著職業網球是典型的「贏家遊戲」，結果由勝者的優異表現決定；而業餘網球則是「輸家遊戲」，結果取決於失敗者的失誤次數。兩種比賽在本質上截然不同。

拉莫博士的策略：減少失誤，誘敵自毀

基於這一發現，拉莫博士構建了一套完整的制勝策略：普通選手只需遵循「減少失誤，誘使對手自毀」的簡單戰術，即可持續贏得比賽。

他明確指出，若以獲勝而非娛樂為目的，核心策略應是穩健防守，保持擊球成功率，給予對手充足的犯錯空間。畢竟，業餘選手往往深陷「輸家遊戲」而不自知，終將在自我消耗中走向敗局。

拉莫博士在書中揭示了「贏家遊戲」與「輸家遊戲」的本質區別：所謂「贏家遊戲」，其勝利取決於超出預期的技巧；而在「輸家遊戲」中，勝利取決於比其他玩家犯錯更少。

投資領域的「輸家遊戲」：查爾斯·埃利斯的觀點

被美國《財經》雜誌譽為「華爾街最聰明的人」、投資行業的領軍人物之一的查爾斯·埃利斯，將現代投資歸類為失敗者的遊戲，並為此撰寫了一本暢銷書《贏得輸家的遊戲》。

正如埃利斯在書中所說，投資就像打網球一樣，贏家只要少犯一點錯誤，就能獲得更好的長期業績，而輸家最終會虧損，因為他們總是反覆犯同樣的錯誤。沒有人可以避免犯新的錯誤，但成功的投資者重複舊的錯誤的頻率較低。

加密市場的生存之道：從「贏家遊戲」轉向「輸家遊戲」

回到加密貨幣市場上來看，這裡曾經是一場贏家的遊戲，參與並獲勝需要高於平均水平的技巧。但到了今天，加密貨幣市場已經在很大程度上演變成了一場失敗者的遊戲——少犯錯，只要生存下來就能獲勝。

減少失誤：當前市場的制勝關鍵

因此邏輯變成了，我們只需要在其他人都瘋狂 PvP 或者瘋狂加槓桿時不做任何越界的事，就大概率可以在這場遊戲中極大提高獲得勝利的可能性。

這也是為什麼幾年前的市場只需要在牛市到來時閉眼買就能獲利，但現在已經完全不行，因為這場遊戲已經發生了本質變化。市場上超過 90% 的玩家不需要多麼高明的操作手法和策略，重要的是減少失誤和犯錯的頻率就能獲得超出平均水平的收益。

霍華德·馬克斯的忠告：長期穩健，避免犯錯

正如橡樹資本的創始人霍華德·馬克斯所說：「對我來說，我們要在投資中長期取得成功，或許最好的方式是不犯錯，不做錯誤的投資，沒有糟糕的年份。只要一筆一筆積累良好的投資，只要一年又一年業績穩健，二十年、三十年、四十年、五十年，長此以往就是成功的投資生涯。」

總結：共勉，在市場中取得勝利

以上，共勉。希望我們都能在這場遊戲中獲得自己的勝利。